Фирмы, желающие вкладывать деньги в реализацию проектов в России, желают получить гарантию возврата финансирования. Это не всегда возможно.
На фото: Московский Кремль с высоты птичьего полета.
Разберемся в терминологии
Заказчик — владелец проекта, желающий его реализовать и получивший необходимые согласования и разрешения от органов местной власти.
Генподрядчик — нанятый Заказчиком исполнитель для реализации проекта. Генподрядчик имеет право нанимать соисполнителей, несет ответственность за их действия или бездействия и оплачивает им вознаграждение из своего вознаграждения.
Инвестор — вступает в долевое отношение с другими участниками проекта, на свой страх и риск передает деньги в полное владение и управление руководителю проекта и ждет, когда будет реализован проект, чтобы получить свои деньги назад с прибылью.
Кредитор — дает деньги в долг на основе платности, возвратности и обеспеченности. Кредиторами могут быть банки и займодавцы. Получателями денег (Заемщиками) могут быть как заказчики, так и генподрядчики. Кредит или заем могут быть выданы под гарантию возврата долга или без гарантии возврата долга.
На какие грабли наступают инвесторы
К сожалению, из-за слабых знаний законодательства России, бухгалтерии и экономики инвесторы требуют от Заказчика невозможного: дать им не только долю в проекте, но и гарантию возврата вложенных денег. Поручителем инвесторы желают видеть банк из ТОП-5 России, а вид поручительства — банковскую гарантию возврата долга получателя финансирования.
Часто инвесторы многократно «наступают на одни и те же грабли» (русская пословица. Смысл пословицы в том, что человек не усвоил урок Судьбы, не проявляет должной осмотрительности и снова повторяет старую ошибку). Заказчик (Получатель финансирования в России) и банк не пожелают выдать инвестору гарантию возврата долга, т.к. долга-то нет, есть добровольное желание инвестора на свой страх и риск участвовать своими деньгами в реализации проекта.
Как получить гарантию банка
Банки предоставляют много услуг, в том числе, могут выступить гарантами заемщика перед третьими лицами (кредиторами). Если заемщик своевременно возвратит долг и проценты по нему, то кредитор возвратит банку гарантию без обременений. Если заемщик не возвратит долг, то кредитор потребует от банка выплатить долг, и банк это сделает безусловно и бесспорно.
Однако, банк для покрытия своих расходов потребует от заемщика вернуть деньги. А чем может ответить заемщик? В большинстве случаев — ничем…
Российский банк выдаст гарантию погашения долга заемщика перед третьим лицом, если получатель банковской гарантии предоставит банку обеспечение для гарантии: на время действия гарантии положит деньги на свой срочный депозитный счет в банке или передаст банку оцененное банком имущество. 99% желающих получить финансирование в России не имеет достаточного залога для обеспечения гарантии.
Купить 1.000.000 рублей за 5.000 рублей
Активный предприниматель будет искать и найдет залогодателя, который предоставит банку необходимое обеспечение для выдачи требуемой банковской гарантии. Банк, залогодатель и получатель гарантии подпишут СКРО-договор, по которому получатель гарантии должен будет заплатить залогодателю, банку и страховщику единовременно 30% и более от номинала гарантии.
Очень хорошо, если эта троица согласится произвести расчет из фактически полученного финансирования. Очень часто получатель гарантии обязан внести эту плату вперед. Если посчастливится получателю гарантии, то сумма предоплаты может быть сокращена до 0,5% от номинала гарантии. Но если и полпроцента у получателя гарантии нет, то ему незачем беспокоить людей и себя. Халявы нет!
Теперь считаем. Кредитор перечислит заемщику не более 80% от номинала гарантии банка. В уплату за гарантию пойдет 30% от номинала гарантии. На развитие проекта останется ровно половина 50% и менее от номинала гарантии. Получатель финансирования должен будет вернуть кредитору всю полученную сумму займа и платить кредитору процентную ставку, увеличенную в 80% / 50% = 1,6 раза. Добавьте к этому налоги и другие платежи в бюджет.
Финансирование по такой процедуре становится для получателя финансирования кабальным, невыгодным и ненужным. Прекрасное желание инвесторов финансировать проекты в России может стать невыполнимым и безрезультатно завершенным.
Можно ли уменьшить риски финансистов и заемщиков
Ответ утвердительный — можно и нужно. Методика проектного финансирования, разработанная Общественной Народной Академией наук позволяет обеспечить финансирование даже для старт-аповских проектов, когда у Заказчика проекта нет собственных средств в отсутствуют залоги. Главное — нестандартное мышление и желание «видеть сквозь стену» вдолбленных в головы граждан понятий и убеждений.
Посмотрите по сторонам, соедините несколько проектов в один. Сверхприбыльный и убыточный проекты позволят возвратить деньги кредитору. Жадность может победить! Зачем сверхприбыльному проекту делиться своими доходами? А затем, что без убыточного социально-значимого проекта местные власти не дадут разрешения на реализацию сверхприбыльного проекта. Власть не обязана предоставлять возможность извлекать сверхприбыль в ущерб интересам гражданам на своей территории.
Василий Сенченко
вице-президент РНАН, руководитель Отделения проектного управления
